「移動平均線を骨までしゃぶる」(4)

前回は、MA5&20w/Trend と名付けたいわゆるゴールデンクロスとデッドクロスによる売買、「20日移動平均線の傾きが上向きの時、5日移動平均線が20日移動平均線を上抜けたら買い、その逆は売り」という手法をシンプルに実践した場合の結果を示しました。

今回は、この手法にストップロスルールを加えてみます。ストップロスというのは一定のルールに基づきその時に建てているポジションを仕切るルールですが、単に損失を確定するだけでなく、損失を抑えつつ利益を増やすことまで考える必要があります。

一般的にはトレーリングストップというマーケットの値動きにあわせストップロスの水準を変えていく手法が取られますが、今回のトレーリングストップは過去3日間の高値安値を抜けた際にポジションを仕切るというものを採用しました。つまり、ドル買いポジションを持っている時は、過去3日間（当日を含めずに、昨日、2日前、3日前まで）の安値を抜けた際にポジションを仕切り、ドル売りポジションを持っている時は、過去3日間の高値を抜けた際にポジションを仕切ることになります。

実際にこのストップロスルールを加えた取引状況と損益グラフを見てください。黒い矢印がストップロスルールにもとづいた取引（仕切り）となっています。

 

前回のストップロスルールの無かった時に比べ、大きな変化が見られますね。

・ポジションを持っている期間（ドル買い＝緑、ドル売り＝赤）が極端に短くなった。

・総損益の絶対値は減少したが、収益のカーブが着実に積みあがっている。

この2点に集約されるかと思いますが、特に後者のポイントは重要です。いかに損失を抑えながら着実に収益を積み上げていくのかということは、損益の絶対値を追うこと以上に取引を長く続けていく上では大変に重要なことです。

参考までに、2001年から2005年までのパフォーマンス・サマリーとその意味を載せておきますが、この表からも色々なことが見えてくると思います。ぜひ皆さんで考えてみてください。（単年でのサマリーは省略しますが、全ての年において損益はプラスになっています。）

　

移動平均線シリーズの手始めにゴールデンクロス、デッドクロスを題材にしてみましたが、移動平均線もこうして見ると面白くないですか？

移動平均線、まだまだ続きますが話が少しずつ難しくなってきていますので、休憩も兼ねて次回は占いの話でも。